NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」があります。名前だけを見ると、初心者向けと上級者向けの違いに感じますが、実際は年間上限・対象商品・買い方が異なる2つの投資枠です。
結論からいうと、少額から投資信託を積み立てるなら、まずはつみたて投資枠だけでも始められます。年間120万円を超えて投資したい場合や、個別株・一括購入を利用したい場合は、成長投資枠を組み合わせる方法があります。
この記事では、2つの枠の違い、併用方法、目的別の使い分けを初心者向けに整理します。
先に結論｜2つの枠の主な違い
| 比較項目 | つみたて投資枠 | 成長投資枠 |
|---|---|---|
| 年間投資枠 | 120万円 | 240万円 |
| 買い方 | 定期・継続的な積立 | 積立・一括購入のどちらも可能 |
| 主な対象商品 | 長期・積立・分散投資に適した一定の投資信託・ETF | 上場株式、ETF、REIT、一定の投資信託など |
| 非課税保有限度額 | 2枠合計で1,800万円 | 1,800万円の内数として1,200万円まで |
| 併用 | 同じ年に併用可能 | |
2つの枠を併用すると、年間最大360万円まで投資できます。ただし、上限まで使う必要はありません。生活費や近いうちに使うお金を確保したうえで、無理のない金額を設定します。
NISA制度全体の仕組みは、NISAとは？初心者向けに仕組み・非課税枠・注意点を解説で確認できます。
つみたて投資枠とは
つみたて投資枠は、長期・積立・分散投資に適した一定の商品を、定期的に購入するための枠です。年間投資枠は120万円で、月額にすると平均10万円です。
対象商品は、金融庁へ届け出られた一定の投資信託とETFに限られます。すべての投資信託を購入できるわけではありませんが、商品をある程度絞って選びたい人には利用しやすい仕組みです。
- 少額から定期的に積み立てたい
- 長期運用を前提に投資信託を選びたい
- 一度に大きな金額を投資する予定はない
- 個別株を購入する予定はない
このような場合は、つみたて投資枠だけでも運用を始められます。
成長投資枠とは
成長投資枠は、年間240万円まで利用でき、つみたて投資枠より対象商品と買い方の範囲が広い枠です。上場株式、ETF、REIT、一定の投資信託などを購入できます。
「成長」という名称ですが、値上がりしやすい商品だけを買う枠ではありません。また、個別株専用でもありません。つみたて投資枠の対象になっている投資信託の一部は、成長投資枠でも購入できます。
- 年間120万円を超えて投資したい
- ボーナスなどで一括購入したい
- 個別株・ETF・REITを購入したい
- つみたて投資枠と同じ投資信託を追加購入したい
このような場合に成長投資枠を利用できます。ただし、整理・監理銘柄や、信託期間20年未満、毎月分配型、高レバレッジ型など一定の投資信託は対象外です。
つみたて投資枠と成長投資枠は併用できる
2つの枠は同じ年に併用できます。どちらか一方を選ぶ制度ではありません。
| 利用例 | つみたて投資枠 | 成長投資枠 |
|---|---|---|
| 毎月3万円を積み立てる | 月3万円 | 利用しない |
| 同じ投資信託を年間180万円買う | 年間120万円 | 年間60万円 |
| 投資信託と個別株を組み合わせる | 投資信託を積立 | 個別株を購入 |
| 積立に加えてボーナスで購入する | 毎月積立 | 余裕資金で一括購入 |
つみたて投資枠だけで、非課税保有限度額1,800万円を使うことも可能です。一方、成長投資枠だけを利用することもできますが、成長投資枠で保有できる取得金額は1,200万円までです。
目的別の使い分け
少額から始める場合
つみたて投資枠で、家計に無理のない金額から始める方法があります。成長投資枠を同時に使う必要はありません。
年間120万円を超えて投資する場合
つみたて投資枠の上限を超える部分を、成長投資枠で購入できます。同じ投資信託を両方の枠で購入できる場合もあります。
個別株を購入する場合
個別株は成長投資枠を利用します。株価変動や企業固有のリスクがあるため、投資信託より銘柄が分散されにくい点に注意が必要です。
一括購入する場合
成長投資枠では一括購入も可能です。一括購入は早く資金を市場へ投じられる一方、購入直後に価格が下落する可能性があります。積立は購入時期を分散できますが、上昇相場では一括購入より投資開始が遅れることがあります。
| 買い方 | 主な利点 | 主な注意点 |
|---|---|---|
| 積立 | 購入時期を分散しやすい | 価格上昇が続くと、後から買う分が割高になる |
| 一括購入 | 資金を早く市場へ投じられる | 購入直後の下落による影響を受けやすい |
どちらの枠でも投資リスクはある
つみたて投資枠だから安全、成長投資枠だから高リスクと一律には決まりません。リスクは、利用する枠よりも購入する商品の値動き、投資先、通貨、費用などで変わります。
- 元本保証ではない
- 投資信託でも価格は下落する
- 海外資産には為替変動の影響がある
- 個別株は企業固有の影響を受けやすい
- NISA口座の損失は課税口座の利益と損益通算できない
枠を使い切ることより、生活防衛資金や投資目的に合った金額・商品を選ぶことが優先です。商品選びは、NISAの投資信託はどう選ぶ？初心者向けに比較ポイントを解説も参考にしてください。
よくある質問
2つの枠を別々の金融機関で使えますか？
使えません。同じ年のつみたて投資枠と成長投資枠は、1つの金融機関で利用します。金融機関は一定の手続により年単位で変更できます。
口座をまだ選んでいない方は、SBI証券・楽天証券・松井証券の比較も参考にしてください。
成長投資枠でも積立できますか？
制度上は可能です。ただし、積立設定に対応する商品や方法は金融機関によって異なります。
つみたて投資枠を先に使い切る必要がありますか？
ありません。2つの枠は独立した年間投資枠であり、どちらか一方だけでも利用できます。
使わなかった年間投資枠は翌年へ繰り越せますか？
繰り越せません。年間投資枠は年ごとに管理されます。
売却したら枠は戻りますか？
売却した商品の取得金額分を、翌年以降に非課税保有限度額として再利用できます。売却した年の年間投資枠は復活しません。詳しくは、NISAで売却したら非課税枠はどうなる？で解説しています。
まとめ
- つみたて投資枠は年間120万円、成長投資枠は年間240万円
- 2つの枠は同じ年に併用できる
- つみたて投資枠は一定の投資信託・ETFを定期的に購入する枠
- 成長投資枠は個別株・ETF・一定の投資信託などを積立または一括購入できる
- 少額から始めるなら、つみたて投資枠だけでもよい
- 枠を使い切ることより、家計と目的に合う金額を優先する
この記事の情報について
- 情報の確認日：2026年8月29日
- 執筆者：たつまる（病院薬剤師・NISA利用者）
- 主な確認先：金融庁・国税庁の公式サイト
本記事は一般的な制度の解説を目的としており、特定商品の購入や売却を勧めるものではありません。制度や対象商品、金融機関の取扱いは変更されることがあります。利用前に公式サイトと利用する金融機関の最新情報をご確認ください。
コメント