NISAで商品を売却すると、「非課税枠はいつ戻るの？」「値上がりした分まで復活する？」と疑問に感じることがあります。
結論からいうと、売却した商品の取得金額（買ったときの金額）に相当する非課税保有限度額を、翌年以降に再利用できます。売却金額ではなく取得金額で計算され、その年の年間投資枠は復活しません。
この記事では、NISAで売却したときに戻る枠、復活する時期、具体的な計算例、損失が出た場合の注意点を解説します。
先に結論｜売却後の非課税枠はどうなる？
- 売却した商品の取得金額分を翌年以降に再利用できる
- 売却金額や利益ではなく、買ったときの金額で計算する
- 売却した年の年間投資枠は復活しない
- 値下がりして売却しても、戻る枠は取得金額分
- NISAの損失は、特定口座などの利益と損益通算できない
NISAには「年間投資枠」と「非課税保有限度額」という2種類の上限があります。この2つを分けて考えると、売却後の扱いを理解しやすくなります。
年間投資枠と非課税保有限度額の違い
| 項目 | 上限 | 売却後の扱い |
|---|---|---|
| つみたて投資枠の年間投資枠 | 年間120万円 | その年は復活しない |
| 成長投資枠の年間投資枠 | 年間240万円 | その年は復活しない |
| 非課税保有限度額（総枠） | 合計1,800万円 | 取得金額分を翌年以降に再利用できる |
| 成長投資枠の非課税保有限度額 | 総枠のうち1,200万円 | 成長投資枠で取得した商品の売却に応じて翌年以降に空きが生じる |
年間投資枠は、その年に新たに購入できる金額の上限です。一方、非課税保有限度額は、NISA口座で保有できる商品の取得金額を生涯にわたって管理する上限です。
NISA制度全体の仕組みは、NISAとは？初心者向けに仕組み・非課税枠・注意点を解説で確認できます。
復活する枠は「売却金額」ではなく「取得金額」
金融庁は、NISAの非課税保有限度額を買付け残高（簿価残高）で管理すると説明しています。そのため、翌年以降に再利用できる金額は、売却時の価格ではなく取得金額です。
| 購入時 | 売却時 | 翌年以降に再利用できる金額 |
|---|---|---|
| 100万円 | 140万円 | 100万円 |
| 100万円 | 100万円 | 100万円 |
| 100万円 | 70万円 | 100万円 |
140万円で売却して40万円の利益が出ても、復活する枠は100万円です。70万円まで値下がりして売却した場合も、取得金額である100万円分の空きが翌年以降に生じます。
売却した年に枠を使い直すことはできない
非課税保有限度額に空きが反映されるのは翌年以降です。売却した直後に、その売却分の年間投資枠が元に戻るわけではありません。
例えば、つみたて投資枠でその年に120万円を購入し、同じ年に60万円分を売却しても、その年につみたて投資枠で追加購入できる金額は復活しません。再利用できる60万円分は、翌年以降の非課税保有限度額に反映されます。
まだ使っていない年間投資枠が残っている場合は、その残額の範囲で新たに購入できます。ただし、年間投資枠の未使用分を翌年へ繰り越すことはできません。
復活した枠にも年間投資枠の上限がある
売却によって非課税保有限度額が大きく空いても、1年間に投資できる金額は、つみたて投資枠120万円・成長投資枠240万円の範囲内です。
例えば、複数の商品を売却して300万円分の非課税保有限度額が空いたとしても、翌年に300万円を自由な内訳で一度に使えるとは限りません。購入する商品と利用する投資枠に応じて、それぞれの年間投資枠を確認する必要があります。
値下がりして売却した場合の注意点
NISA口座で損失が出ても、税務上はその損失がなかったものとして扱われます。そのため、特定口座や一般口座で生じた利益との損益通算や、損失の繰越控除はできません。
| 項目 | NISA口座 | 課税口座 |
|---|---|---|
| 売却益 | 非課税 | 原則として課税 |
| 売却損 | 損益通算・繰越控除できない | 一定の条件で損益通算・繰越控除が可能 |
値下がりした商品を「税金を減らすために売る」という方法は、NISA口座では使えません。売却は、今後も保有したい商品か、使う予定のあるお金か、資産配分が目的からずれていないかを確認して判断します。
NISAの商品を売却するか迷ったときの確認点
- 売却する理由を説明できるか
- 近いうちに使う予定のお金か
- 生活防衛資金を別に確保できているか
- 保有商品のリスクや費用が目的に合っているか
- 相場の下落だけを理由に急いでいないか
教育費や住宅購入などに使う時期が来た場合や、資産配分を見直す場合は、売却が必要になることがあります。一方、短期的な値下がりだけを理由に売却すると、その後の回復局面を逃す可能性もあります。
相場が下落したときの判断は、NISAが下落したら売るべき？積立継続・減額・停止・売却の判断基準で詳しく解説しています。
よくある質問
売却した枠は同じ年に復活しますか？
同じ年には復活しません。売却した商品の取得金額分を、翌年以降に非課税保有限度額として再利用できます。
利益が出た分も枠として復活しますか？
復活しません。売却金額や利益ではなく、取得金額を基準に計算します。
年間投資枠の余りは翌年に繰り越せますか？
繰り越せません。つみたて投資枠と成長投資枠の年間投資枠は、年ごとに管理されます。
2023年までのNISAを売却すると、新しいNISAの枠が増えますか？
増えません。2023年までの一般NISA・つみたてNISAで保有している商品は、2024年からのNISAとは別枠で管理されています。
復活した枠は必ず使う必要がありますか？
使い切る必要はありません。家計や投資目的に合う範囲で利用します。枠を埋めることを優先して、生活費や近いうちに使う予定のお金を投資に回さないようにしましょう。
まとめ
- 売却した商品の取得金額分を翌年以降に再利用できる
- 売却金額や利益ではなく、取得金額で計算する
- 売却した年の年間投資枠は復活しない
- 値下がりして売却しても、取得金額分の空きが生じる
- NISAの損失は損益通算・繰越控除できない
売却後の枠を気にして保有を続けるのではなく、使う目的や時期、商品のリスクを基準に判断することが大切です。
この記事の情報について
- 情報の確認日：2026年8月28日
- 執筆者：たつまる（病院薬剤師・NISA利用者）
- 主な確認先：金融庁・国税庁の公式サイト
本記事は一般的な制度の解説を目的としており、特定商品の売買を勧めるものではありません。NISA制度や税制は変更されることがあります。売却・購入前に、金融庁、国税庁、利用する金融機関の最新情報をご確認ください。
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